在金融危机中，新西兰金融公司频频倒闭，导致了超过30亿美元的损失，引发新西兰社会对这一问题的持久争议。新西兰奥塔哥大学（University of Otago）官网10月23日发表题为《奥塔哥研究显示金融公司在新西兰的失败是可预测的》（Otago study finds Finance company failure in New Zealand was predictable）的文章提出，通过年报或者其他公开披露的信息可以预见超过80%的金融公司倒闭事件。

　　一个由奥塔哥大学会计学教授戴维·朗特（David Lont）率领的，由奥塔哥大学和奥克兰大学研究人员所共同组成的研究团队，以31家在2006—2009年间倒闭的新西兰金融公司，和同等数量的幸存下来的公司为研究对象开展了调查研究，研究结果显示通过年报和其他公开披露的信息可以预见88.7%的公司在接下来的一年内是否会倒闭。

　　朗特教授表示，其研究结果证明金融公司的倒闭是可以被预测的，而且财务信息在这里发挥了比人们通常所认为的更大的作用，在倒闭事件发生之前，各公司财务信息往往会发出预警信号，而不是向新西兰媒体所渲染的那样，金融企业的财务报告都是不可信的，其倒闭仅仅是由于CEO的错误决定。所以投资人应当对其投资对象保持足够的关注度，进行一定的调查工作，不要忽略那些已经在财务账户中显现出来的风险迹象。

　　研究发现，那些破产的金融公司往往存在资本充足率比较低、资产质量比较差、贷款数量比较多、审计周期较为滞后等问题，有些公司与其审计机构或客户之间还存在纠纷。

　　研究团队表示，在金融危机后新西兰已经进行了监管机制改革，包括建立了一个新的金融市场管理局以对审计人员和受托人进行监管，建立储备银行对风险管理政策、信用评级、资本设定和管理的必要条件等问题作出调控，由于这些改革已经全部或部分地改善了研究团队所发现的问题，对公司的资产状况等做出了监督，因而这些改革措施可以被认为是基本适度的。

　　朗特表示，希望其团队所设计的模型能够成为一个有用的范例，以帮助审计人员、受托人、监管机构和投资人更好地利用财务报告来辨别正处于危险中的公司。 （姚晓丹/编译）