预期收益和实际收益，天上地下的差别，背后藏着银行“人为拔高”的影子。想防范不靠谱的“最高预期”，还有待制度补缺。

　　买理财产品的时候，大家经常会看到“预期收益率”和“实际收益率”两个词。眼熟之余，最近的一个新闻，让人觉得，这俩词背后的门道可是不少。

　　不久前，上海消保委联合上海师范大学商学院课题组做了一项调查，结果显示：17家商业银行去年上半年到期的一些理财产品，预期收益率和实际收益率差距大得有些离谱。

　　差距有多大呢？举个夸张的例子，某家银行的产品，预期最高收益率18%，预期最低收益率0，实际收益率为0。事实上，调查显示有1/3的理财产品是以“最低预期”收场，而能达到“最高预期”的产品，连4%都不到。

　　从18%到零，这个差距让好多消费者接受不了。大家抱怨银行，你这预期收益率不是糊弄人吗？

　　别看抱怨多，一些银行并不认账。因为按照相关规定，理财产品可以承诺保本，但不能承诺固定收益。而且这个预期收益率只是个参考，并非是对客户的承诺。

　　此外，就现实而言，因为市场波动的不确定性，“预期”的确是一个大致的估算。可是，这应该成为大量超高预期收益率出现的理由吗？有没有可能，这些“预期”里面，有着人为拔高误导消费者的情况？

　　实际上，理财产品的预期收益率并不是拍脑袋想出来的，它是有一定的依据和一整套算法的。那么问题来了，市场上大部分银行理财的收益率在3%—5%之间，那18%的“预期”是怎么算出来的？实现的可能性有多大？有人开玩笑说，就像扔一个硬币，“预期最高收益率”不是正反面的概率，而是硬币竖起来的概率。

　　“预期收益率”问题不少，想管住可不能光靠银行“讲良心”，最终还得靠制度。

　　比如，理财产品的预期最高收益率，就该标明实现的概率有多大。或者换个思路，如果这个预期最高收益率实现的可能性小于一定数值，就不能标注在理财产品上。如此一来，这个没谱的“预期”，就当它是浮云好了。

　　当然，投资需谨慎，消费者自己也要搞明白。市场上大多数理财产品收益率是多少？这家银行以往的产品收益情况如何？不管银行“吹”得有多高，只有货比三家，才能心中有数。（百合）